More than 300 banks to disclose customers' offshore bank account details to HMRC

HMRC has been authorised by the First-Tier Tribunal to serve disclosure notices on a further 308 UK and foreign banks, following its similar March 2009 attempts to gain access to offshore back account information from four 'high street' banks. As before, each notice will require the bank to disclose names and account details of its customers who have UK addresses but non-UK bank accounts. It is suggested that up to 500,000 further offshore accounts may be affected, and that HMRC will recover at least £500m of unpaid tax over four years. The Tribunal decision will enable HMRC to issue notices before the 1 September start date for its second partial amnesty, the New Disclosure Opportunity (NDO).
The approval to obtain offshore bank account information for such a large number of banks and financial institutions is one of HMRC's most significant successes. HMRC has spent years trying to access these accounts. To date, less than a dozen banks have handed over this information - now 300 more will have to do so. PwC partner Steve Camm comments:"HMRC's initial estimates were that it would generate £500 million, but this figure now looks very conservative, and it is likely that it could double."The Notices were approved by the First-Tier Tribunal under Schedule 36 FA 2008 (applying instead of the old s20(8A) TMA 1970 notices since 1 April 2009 according to The Finance Act 2008, Schedule 36 (Appointed Day and Savings) Order 2009 - Statutory Instrument: SI 2009/0404).The likelihood that such information will be obtained by HMRC will provide an additional incentive for individuals to disclose amounts under the New Disclosure Opportunity under which a penalty of 10% (or in some cases 20%) will be payable instead of the usual higher penalties which they might well have attracted of at least 30%, rising to 100%, with the greater risk too of criminal prosecution.

Principal normativa fiscal, laboral y contable de julio de 2009

Europea:

Directiva 2009/69/CE del Consejo, de 25 de junio de 2009, por la que se modifica la Directiva 2006/112/CE relativa al sistema común del impuesto sobre el valor añadido en lo que respecta a la evasión fiscal vinculada a la importación. Publicación: DOUE 175 de 04/07/2009

Decisión del Órgano de Vigilancia de la AELC nº 313/06/COL, de 25 de octubre de 2006, por la que se enmiendan por quincuagésimonovena vez las normas procesales y sustantivas en el ámbito de las ayudas estatales mediante la introducción de un nuevo capítulo 10.B: Ayudas estatales para promover la inversión de capital riesgo en pequeñas y medianas empresas. Publicación: DOUE 184 de 16/07/2009
Corrección de errores de la Directiva 2007/64/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 13 de noviembre de 2007, sobre servicios de pago en el mercado interior, por la que se modifican las Directivas 97/7/CE, 2002/65/CE, 2005/60/CE y 2006/48/CE y por la que se deroga la Directiva 97/5/CE. Publicación: DOUE 187 de 18/07/2009
Reglamento (CE) nº 636/2009 de la Comisión, de 22 de julio de 2009, que modifica el Reglamento (CE) nº 1126/2008, por el que se adoptan determinadas Normas Internacionales de Contabilidad de conformidad con el Reglamento (CE) nº 1606/2002 del Parlamento Europeo y del Consejo, en lo relativo a la Interpretación nº 15 del Comité de Interpretaciones de las Normas Internacionales de Información Financiera (CINIIF). Publicación: DOUE 191 de 23/07/2009
Directiva 2009/83/CE de la Comisión, de 27 de julio de 2009, por la que se modifican determinados anexos de la Directiva 2006/48/CE del Parlamento Europeo y del Consejo en lo que respecta a las disposiciones técnicas relativas a la gestión de riesgos. Publicación: DOUE 196 de 28/07/2009
Reglamento (CE) nº 684/2009 de la Comisión, de 24 de julio de 2009, por el que se establecen disposiciones de aplicación de la Directiva 2008/118/CE del Consejo en lo que respecta a los procedimientos informatizados aplicables a la circulación de productos sujetos a impuestos especiales en régimen suspensivo. Publicación: DOUE 197 de 29/07/2009
Nacional:
Instrumento de ratificación del Convenio complementario al Convenio de Seguridad Social entre el Reino de España y la República Oriental del Uruguay de 1 de diciembre de 1997, hecho en Segovia el 8 de septiembre de 2005. Publicación: BOE 159 de 02/07/2009
Resolución de 30 de junio de 2009, de la Secretaría de Estado de la Seguridad Social, por la que se establecen los criterios y prioridades a aplicar por las mutuas de accidentes de trabajo y enfermedades profesionales de la Seguridad Social en la planificación de sus actividades preventivas para el año 2009, en desarrollo de lo dispuesto en la Orden TAS/3623/2006, de 28 de noviembre, por la que se regulan las actividades preventivas en el ámbito de la Seguridad Social y la financiación de la Fundación para la Prevención de Riesgos Laborales. Publicación: BOE 160 de 03/07/2009
Resolución de 25 de junio de 2009, del Congreso de los Diputados, por la que se ordena la publicación del Acuerdo de convalidación del Real Decreto-ley 8/2009, de 12 de junio, por el que se conceden créditos extraordinarios y suplementos de crédito, por importe total de 19.821,28 millones de euros, y se modifican determinados preceptos de la Ley 38/1992, de 28 de diciembre, de Impuestos Especiales. Publicación: BOE 160 de 03/07/2009
Real Decreto 1010/2009, de 19 de junio, por el que se establecen medidas destinadas a compensar la disminución en la cotización a la Seguridad Social de los trabajadores cuyo contrato de trabajo se extinguió como consecuencia de los expedientes de regulación de empleo 76/2000, de 8 de marzo de 2001 y 25/2001, de 31 de julio de 2001. Publicación: BOE 161 de 04/07/2009
Ley 6/2009, de 3 de julio, por la que se modifica el Estatuto Legal del Consorcio de Compensación de Seguros, aprobado por Real Decreto Legislativo 7/2004, de 29 de octubre, para suprimir las funciones del Consorcio de Compensación de Seguros en relación con los seguros obligatorios de viajeros y del cazador y reducir el recargo destinado a financiar las funciones de liquidación de entidades aseguradoras, y el texto refundido de la Ley de ordenación y supervisión de los seguros privados, aprobado por Real Decreto Legislativo 6/2004, de 29 de octubre. Publicación: BOE 161 de 04/07/2009
Corrección de errores de la Resolución de 27 de mayo de 2009, de la Dirección General de Ordenación de la Seguridad Social, por la que se dictan instrucciones en materia de cálculo de capitales coste y sobre constitución por las mutuas de accidentes de trabajo y enfermedades profesionales de la Seguridad Social del capital coste correspondiente a determinadas prestaciones derivadas de enfermedades profesionales. Publicación: BOE 164 de 08/07/2009
Orden FOM/4070/2008, de 15 de diciembre, por la que se publica la relación de empresas beneficiarias de las subvenciones a las empresas navieras españolas para compensar parcialmente las inversiones realizadas en la implantación del código PBIP convocadas por Orden FOM/2531/2008, de 29 de agosto. Publicación: BOE 168 de 13/07/2009
Resolución de 8 de julio de 2009, del Congreso de los Diputados, por la que se ordena la publicación del Acuerdo de convalidación del Real Decreto-ley 9/2009, de 26 de junio, sobre reestructuración bancaria y reforzamiento de los recursos propios de las entidades de crédito. Publicación: BOE 172 de 17/07/2009
Orden EHA/1928/2009, de 10 de julio, por la que se aprueban los modelos de la documentación estadístico-contable anual, trimestral y consolidada a remitir por las entidades aseguradoras, y por la que se modifica la Orden EHA/339/2007, de 16 de febrero, por la que se desarrollan determinados preceptos de la normativa reguladora de los seguros privados. Publicación: BOE 174 de 20/07/2009
Modificaciones al Reglamento del Tratado de Cooperación en Materia de Patentes (PCT) (publicado en el "Boletín Oficial del Estado" de 7 de noviembre de 1989),adoptadas en la 34.ª Sesión de la Asamblea de la Unión Internacional de Cooperación en Materia de Patentes el 5 de octubre de 2005. Publicación: BOE 175 de 21/07/2009
Resolución de 10 de julio de 2009, de la Dirección General de la Agencia Estatal de Administración Tributaria, por la que se establece el procedimiento para efectuar por medios telemáticos el embargo de dinero en cuentas abiertas en entidades de crédito para diligencias de cuantía igual o inferior a 20.000 euros. Publicación: BOE 176 de 22/07/2009
Orden ITC/1997/2009, de 21 de julio, de corrección de errores de la Orden ITC/1548/2009, de 4 de junio, por la que se establecen las obligaciones de presentación de información de carácter contable y económico-financiero para las empresas que desarrollen actividades eléctricas, de gas natural y gases manufacturados por canalización. Publicación: BOE 178 de 24/07/2009
Real Decreto 1257/2009, de 24 de julio, por el que se modifica el Real Decreto 754/2005, de 24 de junio, por el que se regula el régimen de la tasa láctea. Publicación: BOE 179 de 25/07/2009
Orden EHA/2041/2009, de 16 de julio, por la que se aprueba el modelo 159 de declaración anual de consumo de energía eléctrica, así como los diseños físicos y lógicos para la presentación en soporte directamente legible por ordenador y se establecen las condiciones y el procedimiento para su presentación telemática. Publicación: BOE 182 de 29/07/2009
Resolución de 20 de julio de 2009, del Departamento de Recaudación de la Agencia Estatal de Administración Tributaria, por la que se desarrolla la disposición adicional segunda de la Resolución de 26 de diciembre de 2005, de la Presidencia de la Agencia Estatal de Administración Tributaria, sobre organización y atribución de competencias en el área de recaudación. Publicación: BOE 182 de 29/07/2009
Orden TIN/2077/2009, de 27 de julio, por la que se modifica la Orden TAS/2865/2003, de 13 de octubre, por la que se regula el convenio especial en el sistema de la Seguridad Social. Publicación: BOE 184 de 31/07/2009
Resolución de 21 de julio de 2009, de la Tesorería General de la Seguridad Social, por la que se modifica la de 17 de julio de 2001, por la que se dictan instrucciones para efectuar por medios telemáticos el embargo de dinero en cuentas abiertas en entidades de depósito. Publicación: BOE 184 de 31/07/2009
Recurso de inconstitucionalidad nº 2810-2009, en relación con los artículos 14 y 15 de la Ley de la Comunitat Valenciana 16/2008, de 22 de diciembre, de Medidas Fiscales, de Gestión Administrativa y Financiera y de Organización de la Generalitat. Publicación: BOE 183 de 30/07/2009
Comunidades Autónomas:
Castilla y León
Ley 6/2009, de 16 de junio, sobre complemento de pensión reconocido a auxiliares sanitarios titulados y auxiliares de clínica de la Seguridad Social. Publicación: BOE 163 de 07/07/2009
La Rioja
Ley 2/2009, de 23 de junio, de medidas urgentes de impulso a la actividad económica. Publicación: BOE 168 de 13/07/2009
Navarra
Corrección de errores de la Ley Foral 6/2009, de 5 de junio, de medidas urgentes en materia de urbanismo y vivienda. Publicación: BOE 170 de 15/07/2009

El Gobierno modificará la Ley de Auditoría para ampliar el régimen de incompabilidades

El Consejo de Ministros de hoy ha estudiado un informe de la Ministra de Economía, Elena Salgado, sobre la modificación de la Ley de Auditoría, que incluiría nuevas incompatibilidades entre las firmas de auditoras.

Entre las novedades que propone el informe se encontrarían:

· Regular el concepto de “red” para evitar la elusión del régimen de incompatibilidades mediante la creación de sociedades separadas.

· Ampliar las relaciones y servicios incompatibles con la realización de la auditoría, en un clara inspiración en la Sarbanes-Oxley Act norteamericana.

Nota de prensa del Consejo de Ministros:

INFORME SOBRE LA MODIFICACIÓN DE LA LEY DE AUDITORÍA DE CUENTAS PARA ADAPTARLA A LA NORMATIVA EUROPEA

· Se revisan los requisitos de independencia de los auditores respecto de las entidades a auditar.

· Se precisa el régimen de responsabilidad civil de los profesionales del sector y se incorpora el principio de responsabilidad plena del auditor del grupo empresarial sobre los estados financieros consolidados.

El Consejo de Ministros ha recibido un Informe de la Vicepresidenta segunda y Ministra de Economía y Hacienda sobre el Anteproyecto que modificará la Ley de Auditoría de Cuentas de 1988 para adaptarla a las exigencias establecidas por la Directiva comunitaria de 17 de mayo de 2006. Ésta establece un serie de parámetros en orden a reforzar la independencia de las firmas de auditoría respecto de sus clientes, apuntalar el sistema público de supervisión y control de calidad y clarificar el régimen de responsabilidades de los profesionales en relación a los estados financieros de las empresas que auditen.

Al margen de lo planteado por Bruselas, la reforma se utilizará también para introducir un conjunto de modificaciones con el objetivo de mejorar la aplicación técnica de la Ley, muchas de las cuales son fruto de las dos décadas de rodaje que lleva ya la misma.

Obligación de independencia

El Anteproyecto establece la obligación del auditor o la firma de auditoría de promover a nivel interno medidas de salvaguarda para detectar, evaluar y, en su caso, eliminar los factores que comprometan su independencia respecto de los clientes a los que presta servicio, y delimita los supuestos de incompatibilidad en los que el auditor deberá abstenerse de actuar.

En este sentido, se revisan ciertas causas de incompatibilidad vigentes en la Ley que pasan a vincularse al régimen general de salvaguardas (relaciones empresariales, participación en la contratación de altos directivos o servicios distintos de auditoría), se clarifica la aplicación de otras (servicios de abogacía y existencia de relaciones familiares con determinados cargos de la entidad auditada) y se define el concepto de red a la que pertenece el auditor o sociedad de auditoría, de forma que las personas o entidades pertenecientes a esta red tengan la obligación de abstenerse de realizar trabajos de auditoría si concurre alguno de los supuestos de incompatibilidad previstos en la Ley.

Por otra parte, se modifica el principio de rotación obligatoria para los equipos de auditoría, de forma que se mantiene únicamente este deber para el auditor firmante del informe y para el gerente. El Anteproyecto prevé, asimismo, la elevación el importe de la cifra de negocios que genera dicha obligación.

Régimen de responsabilidades

En línea con lo establecido en la Directiva europea, el Anteproyecto precisa las obligaciones del auditor del grupo empresarial respecto de los trabajos de auditoría realizados en las entidades que componen dicho grupo e incorpora al ordenamiento español el principio de responsabilidad plena del auditor de cuentas del grupo respecto a los estados financieros consolidados.

Una de las novedades más relevantes es que se delimita el régimen de responsabilidades de los auditores, con el objetivo de dejar sentado que éstos sólo respondan por los daños que les sean directamente imputables y no por los perjuicios causados por la entidad auditada o por un tercero. Además, únicamente podrá exigirse la responsabilidad solidaria del auditor cuando no pudiera individualizarse la causa de los daños y perjuicios o quedase debidamente probada la concurrencia de responsabilidades.

La reforma de la Ley obligará a que las auditorías de cuentas se realicen de acuerdo a los estándares internacionales adoptados por la Unión Europea. Así se regulará el acceso de auditores y sociedades de auditoría de Estados miembros y terceros países, y el acceso por las autoridades foráneas a los papeles de trabajo y a otros documentos referidos a los trabajos de auditoría realizados en relación con sociedades domiciliadas en España, pero cuyos valores se emitan en terceros países.

Mayor supervisión pública

Otro de los objetivos del Anteproyecto es reforzar el sistema público de supervisión de las sociedades de auditoría. El Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas (ICAC) asumirá en exclusiva las competencias de control de calidad de estas entidades, que incluirán la inspección y revisión periódica de los auditores de cuentas y las sociedades de auditoría, la evaluación de los sistemas internos de control de calidad y la formulación de requerimientos de mejora. La reforma prevé, asimismo, la posibilidad de que el Instituto acuerde con terceros, incluidas las corporaciones representativas de los auditores de cuentas, las tareas relacionadas con la ejecución del control de calidad, aunque siempre bajo su permanente supervisión.

El Informe da cuenta, además, de la introducción de un nuevo procedimiento de auditoría, el de entidades de interés público, que será de obligatoria aplicación a las sociedades sometidas al régimen de supervisión del Banco de España, la Comisión Nacional del Mercado de Valores y la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, y, en todo caso, a las que tengan un importe neto de cifra de negocios superior a cincuenta millones de euros. Este procedimiento especial implicará la observación de una serie de requisitos específicos de transparencia y responsabilidad social por parte de los profesionales y firmas de auditoría que auditen las cuentas de entidades de esta naturaleza, entre los que destaca la realización de un informe anual de transparencia.

Una vez decidida su tramitación por parte del Consejo de Ministros, el Anteproyecto de reforma de la Ley de Auditoría de Cuentas será sometido ahora al trámite de audiencia y al dictamen del Consejo de Estado antes de ser aprobado definitivamente y remitido a Cortes.

Obama desnudo y con unicornios

Estas pinturas de Dan Lacey, también conocido como El Pintor de Panquecas, muestra su retrato del presidente de los Estados Unidos en una serie única de pinturas. Lacey de obras de arte también puede ser ordenado como carteles en el blog de Dan Lacey.
Algunas de las pinturas más extrañas que se ve en su vida:

Artículo del Prof. Avi-Yonah proponiendo un sistema de IVA para EE.UU.

El profesor Reuven S. Avi-Yonah (Universidad de Michigan) ha publicado Designing a Federal VAT: Summary and Recommendations en SSRN. Adjunto el resumen:

"Durante los últimos treinta y cinco años, el debate fundamental sobre la reforma fiscal en los Estados Unidos se ha centrado en si algún tipo de impuesto sobre el consumo de sustituir la totalidad o parte del impuesto federal sobre la renta. En mi opinión, este debate ya se ha decidido. Habida cuenta de la evolución presupuestaria reciente y la inminente de elegibilidad de la generación baby boom de la Seguridad Social y Medicare, no podemos prescindir de los ingresos de las empresas individuales y el impuesto sobre la renta. Además, vamos a necesitar grandes cantidades de ingresos adicionales, y la mayoría de los observadores informados creen que la única fuente plausible de tales ingresos federales es un Impuesto al Valor Agregado (IVA), promulgada en adición, y no como una sustitución de la federal de impuesto sobre la renta.
Cuando un impuesto federal al consumo es considerado como un complemento y no como un sustituto de los actuales impuestos sobre la renta, queda claro que gran parte de la discusión de los impuestos al consumo en EE.UU. en el debate anterior se ha equivocado. Normalmente los defensores de la imposición sobre el consumo comienzan preguntando cómo el impuesto sobre la renta debe ser modificado para llegar a sólo el consumo. Como resultado, las propuesta de fiscalidad del consumo se centraron en características que derivan del impuesto sobre la renta, tales como la progresividad y de la fiscalidad basada en la persona. Las propuestas resultantes se parecían poco a los sistema de IVA existentes en todo el mundo. Fueron diseñados en gran parte a mirar más como los impuestos sobre la renta y, por tanto, quizá sea más aceptable políticamente.
Una vez que esta fuente de complicación es abandonada, se hace evidente que los EE.UU. no deben reinventar la rueda. Por ejemplo, la mayoría de las propuestas anteriores sobre el consumo se basa un modelo de resta (es decir, sobre la base de los ingresos y las deducciones, como el impuesto sobre la renta) en lugar de basado en la factura de crédito (es decir, sobre la base de operaciones). Casi todas los IVAs, sin embargo, están basados la imposición sobre la facturación, por buenas razones (desarollado más adelante en un artículo de Itai Grinberg). Otro ejemplo es que muchas propuestas de impuesto sobre el consumo (como el X-Tax de David Bradford o el Flat Tax) están basados en el origen, mientras que todos los IVAs se basan en el destino. Esta característica se debe en parte a la necesidad de hacer un impuesto sobre el consumo por el método de resta y compatible con la OMC. Pero, como Keen y Hellerstein explican en su tratado, los impuestos basados en el destino son claramente mejores, y una vez que el impuesto americano sea un IVA "normal" sobre facturación, puede estar también basado en el destino. Por último, si se abordan cuestiones de la progresividad por el impuesto sobre la renta, el impuesto sobre el consumo puede ser aplicado a un tipo único, como la mayoría de los IVAs modernos. "

Nota del prensa del IRS norteamericano sobre el Caso USB

Statement of IRS Commissioner Doug Shulman
Aug. 12, 2009

"We are pleased to have initialed an agreement with the Swiss government which protects the United States government's interests. We will release more details when the Swiss government signs the agreement as early as next week."

Nota del HMRC británico sobre la petición judicial de información sobre cuentas offshore a 300 bancos

Banks to disclose all offshore account information to HMRC

The Tax Chamber of the First-tier Tribunal have today ordered over 300 banks to give details to HM Revenue & Customs (HMRC) about their customers who hold offshore accounts.
HMRC can now issue the information notices to banks ahead of the New Disclosure Opportunity (NDO). The NDO will allow people with unpaid taxes linked to offshore accounts or assets to settle their tax liabilities at a favourable penalty rate.
HMRC will use this information to ensure everyone pays the right tax and to check that NDO disclosures are complete.
Under the rules of the NDO, people who make a complete and accurate disclosure will qualify for a 10% penalty. Those who choose not to take this opportunity and are subsequently found to have undeclared tax liabilities are likely to face a 30% or higher penalty and also run an increased risk of criminal prosecution.
The Right Honourable Stephen Timms MP, Financial Secretary to the Treasury said:
"It is wrong that some people evade paying their fair share of tax by hiding assets in offshore accounts. Today's ruling represents real progress in creating a level playing field for all taxpayers."Dave Hartnett, HMRC Permanent Secretary for Tax, said:
"I know there are people who regret not taking advantage of our Offshore Disclosure Facility (ODF) in 2007 which focused primarily on the customers of five large banks. Today we have successfully applied to get information on the offshore accounts and assets of customers of over 300 further banks. I urge any of them who have unpaid tax liabilities connected to these accounts now or in the past to come forward and make a full disclosure during the NDO because we will use the information provided by the 300 banks to pursue those people who continue to flout the UK's tax laws."
Notes for editors
1. To use the NDO a notification of the intention to disclose must be made to HMRC between 1 September and 30 November 2009.
2. Those notifying on paper can do so from 1 September to 30 November.
3. Those notifying electronically can do so from 1 October to 30 November.
4. Disclosures can then be made:
from September 2009 to 31 January 2010 on paper
from October 2009 to 12 March 2010 electronically.5. The penalty rate of 10% will apply to those who were not written to by HMRC under the Offshore Disclosure Facility (ODF) in 2007.
6. Those to whom HMRC wrote to in 2007 offering the 10% rate but did not complete the ODF procedure and now want to disclose will have an opportunity to do so with unpaid tax attracting a penalty of 20% which is more favourable than normal whilst demonstrating that special rates once declined are unlikely to be repeated.
7. The ODF ran from April to November 2007.
8. Once this disclosure window closes on 12 March 2010, those taxpayers who have not come forward but are found to have unpaid tax liabilities will face penalties of at least 30% rising to 100% of the tax evaded. They also run a risk of criminal prosecution.

Issued by HM Revenue & Customs

Media enquiries only, please contact:
Patrick O'BrienTel: 020 7147 2378Email: patrick.o'brien@hmrc.gsi.gov.uk orAndrew BennettTel: 020 7147 0051Email: andrew.bennett3@hmrc.gsi.gov.ukOut of hours: 07860 359544Website www.hmrc.gov.uk

Nota de prensa del Gobierno Suizo

US civil proceedings against UBS:Switzerland and the USA reach settlement

Bern, 12.08.2009 -- The out-of-court settlement sought in the US civil proceedings against UBS has been reached. The details of the arrangement were worked out between Switzerland and the USA over the last few days. The judge was informed during a telephone conference on Wednesday. The settlement now has to be signed by both states.
Following the agreement in principle reached between Switzerland and the USA on 31 July, the details of the settlement were negotiated over the past several days. A text to that effect was initialled early this morning, Swiss time.
The Swiss delegation involved in the negotiations consisted of representatives from the FDJP, the FDFA and the FDF. The head of the FDJP, Eveline Widmer-Schlumpf, considers the outcome a success reflecting the intensive efforts of all involved: "I am pleased to say that it has been possible to resolve the matter in the form of a compromise between two sovereign -- that is in the interests of both states."
The settlement now has to be signed by representatives of both governments. Details concerning the content of the settlement can be released once the settlement has been signed.
Adresse für Rückfragen:
Folco Galli,Federal Office of Justice,tel. +41 31 322 77 88

Nota de prensa de USB

Agreement to resolve the John Doe summons matter
Zurich / Basel, August 12, 2009, 05:15 PM

Today, the US government informed the US District Court of the Southern District of Florida that all parties have reached an agreement to resolve the John Doe summons matter and that they have initialed the final documentation. The hearing scheduled for 17 August will be removed from the court's calendar, and immediately after the formal signing has occurred, the parties will file the agreed upon stipulation of dismissal with the court.
UBS welcomes this agreement. UBS Chairman Kaspar Villiger said: "The Board of Directors and the management of UBS are grateful that the two governments reached this agreement to resolve this issue, and we thank the Swiss government and the Swiss delegation that negotiated this settlement for their outstanding efforts." At the request of the US and Swiss governments, UBS has agreed not to comment further pending the formal signing of the agreement, which is expected to occur in the near future.
© UBS 1998-2009. All rights reserved.

U.K. Court Orders 300 Banks to Disclose Offshore Account Information

The U.K. Tax Chamber of the First-Tier Tribunal on August 12 ruled that HM Revenue & Customs may issue notices to more than 300 U.K. banks that will require them to disclose to tax officials the details on customers who hold offshore accounts, HMRC announced August 12. HMRC said the information notices will be sent to the banks ahead of the anticipated September 1 launch of the New Disclosure Opportunity (NDO), a program that will give U.K. taxpayers a limited period to come forward and settle undisclosed offshore tax liabilities on favorable terms.
"It is wrong that some people evade paying their fair share of tax by hiding assets in offshore accounts," U.K. Treasury Financial Secretary Stephen Timms said in the HMRC news release. "Today's ruling represents real progress in creating a level playing field for all taxpayers."
HMRC went to court using the bulk information powers provided by Schedule 36 to the 2008 Finance Act (formerly section 20 of the Taxes Management Act), the provision that enables HMRC to carry out compliance checks on U.K. residents. HMRC used the same process between 2004 and 2007 to acquire the offshore account records from the U.K.'s five largest banks.
Those banking records revealed the names and account numbers of about 400,000 holders of offshore accounts. Rather than take on the costly, daunting task of pursuing all account holders, HMRC in April 2007 launched a partial tax amnesty, known as the Offshore Disclosure Facility (ODF), to encourage people who had failed to disclose taxable offshore income to come forward. Participants were required to pay all tax and interest on undeclared offshore income going as far back as 20 years; penalties that otherwise could have reached 100 percent were capped at 10 percent. HMRC has said it is pursuing account holders identified through the records provided by the five banks but who failed to come forward during the ODF.
As with the ODF, HMRC plans to use the account information it will obtain from the 300 additional banks as a tactical advantage when it launches the NDO. Taxpayers with previously unreported offshore income will presumably take advantage of the NDO for fear of being caught later by tax officials and facing higher penalties (and in some cases, the risk of criminal prosecution). The process is a low-cost, high-yield one for HMRC; the agency netted about £400 million in back taxes, interest, and penalties from the ODF and estimates it will collect about £150 million under the NDO in 2009-2010 and about £500 million over four years.

Fuente: taxanalysts.com

Agreement Reached in UBS Case

The U.S. government has reached an agreement with the Swiss government and UBS to resolve the dispute over the IRS's John Doe summons.
During an August 12 status conference with Judge Alan S. Gold of the U.S. District Court for the Southern District of Florida, the parties reported that they had reached a final agreement to settle the long-running battle over whether the Swiss banking giant would be forced to turn over U.S. client data on as many as 52,000 undeclared accounts.
"The parties have initialed agreements. It will take a little time for the agreements to be signed in final form," said Stuart D. Gibson, tax division attorney for the U.S. Department of Justice.
Gibson said that once the agreements have been formally signed, the parties will stipulate to a dismissal of the case, and he asked Gold to remove from his calendar the hearing scheduled for August 17. The parties first reported that they had reached an agreement in principle on July 31, but talks on the details of the agreement appeared to have stalled as of the August 7 status conference.
Officials in both countries, as well as UBS management, issued statements on August 12 welcoming the agreement.
"We are pleased to have initialed an agreement with the Swiss government which protects the United States government's interests," IRS Commissioner Doug Shulman said.
"I am pleased to say that it has been possible to resolve the matter in the form of a compromise between two sovereign -- that is in the interests of both states," Eveline Widmer-Schlumpf, head of the Swiss Federal Department of Justice and Police, said.
"The Board of Directors and the management of UBS are grateful that the two governments reached this agreement to resolve this issue, and we thank the Swiss government and the Swiss delegation that negotiated this settlement for their outstanding efforts," UBS CEO Kaspar Villiger said.
News of the breakthrough comes just two days after a surprise meeting by the Swiss Federal Council at which the UBS case is believed to have been discussed. At the time of the meeting, Swiss media reported that negotiations on a deal had been stalled by disagreements over the timing of information disclosures, with the U.S. government favoring a quick process, while the Swiss government pushed to have disclosures made through the mutual assistance process, potentially delaying disclosure by several months.
Details of the agreement will not be released until it is formally signed. However it is believed that the agreement calls for no monetary penalty to UBS and will result in the revelation of the identities of between 5,000 and 10,000 U.S. UBS clients who held undisclosed accounts with the bank.
The completion of an agreement should also resolve criminal charges brought against the bank. On February 18, UBS and the DOJ agreed to a deferred prosecution agreement (DPA). Under the agreement UBS paid a $780 million penalty, immediately turned over information on approximately 250 clients, and agreed to cooperate with the IRS John Doe summons should the court side with the U.S. government.
Had the court ordered UBS to comply with the summons, the Swiss government threatened on July 7 that it was prepared to seize the data to preserve bank secrecy. Such a conflict threatened to unwind the DPA and subject UBS to criminal prosecution.

Fuente: taxanalysts.com

"Novedad" normativa

• Acuerdo Amistoso, de 30 de enero y 15 de febrero de 2006, relativo a la aplicación del Convenio para evitar la doble imposición entre España y Estados Unidos, hecho en Madrid el 22 de febrero de 1990.

Menos impuestos, más recaudación

El Center for Freedom and Prosperity Foundation (CF&P) ha publicado hoy The Laffer Curve: Understanding the Relationship Between Tax Rates, Taxable Income, and Tax Revenue:

"La curva de Laffer muestra la relación entre los tipos impositivos, los ingresos imponibles y los ingresos fiscales: en un cierto punto, el aumento de los tipos impositivos no genera más ingresos. Este documento utiliza las pruebas del mundo real para demostrar que algunos recortes de impuestos puede tener un impacto positivo sobre los resultados económicos y que "la oferta" recortes de impuestos "sin-coste" del gobierno en términos de ingresos fiscales perdidos. Este documento explica además la forma en que el Comité Conjunto sobre Impuestos del proceso de estimación de ingresos se basa en la insostenible teoría de que los cambios en la política fiscal - incluso dramáticas reformas tales como un impuesto único - no afectan el crecimiento económico. En otras palabras, el sistema actual asume los tipos impositivos no tienen ningún impacto en los ingresos imponibles."

Más información sobre la resolución del Caso UBS en USA

• Associated Press
• Bloomberg
• New York Times
• NPR
• Reuters
• Wall Street Journal

EEUU y el banco suizo UBS llegan a un acuerdo para evitar juicio

Estados Unidos y UBS anunciaron hoy que han llegado a un acuerdo en el litigio por la presunta evasión de impuestos de miles de clientes estadounidenses del banco suizo.

El fiscal de la división tributaria del Departamento de Justicia de EEUU, Stuart Gibson, comunicó hoy al juez del caso que "las partes han llegado a un acuerdo", aunque no se ha informado aún de su contenido. Las acciones de UBS están subiendo un 1%.

Gibson ha confirmado el acuerdo, pero subrayó que "necesitarán cierto tiempo" para redactar el documento final. El pasado viernes, Gibson ya anunció que existía un principio de acuerdo, aunque solicitó al juez estadounidense Alan Gold más tiempo para formalizar el mismo, dado que el magistrado había citado ya a las partes a un audiencia el 17 de agosto.

El acuerdo facilita que Estados Unidos y Suiza puedan resolver fuera de los tribunales el litigio con UBS. El Gobierno de Washington ha reclamado a UBS información bancaria de 52.000 clientes estadounidenses que presuntamente evadieron impuestos con cuentas en paraísos fiscales.

Ambas partes han negociado en las últimas semanas, por lo que se han ido aplazando las fechas del inicio del juicio, convocado en principio para el pasado 13 de julio. Desde que ambas partes reconocieron que estaban cerca de llegar a un acuerdo final las acciones de UBS experimentaron una fuerte subida tanto en Wall Street como en la Bolsa de Zúrich.

El acuerdo final anunciado hoy es consecuencia de un primer pacto entre las partes alcanzado en febrero por el que el banco suizo accedió a pagar 780 millones de dólares y a entregar los nombres de unos 300 clientes con cuentas secretas "off-shore" para evitar un juicio por haber ayudado a ciudadanos estadounidenses a eludir impuestos. UBS prometió, además, terminar con su negocio en paraísos fiscales con clientes estadounidenses.

Tres clientes estadounidenses de UBS se han declarado culpables de haber presentado falsas declaraciones de impuestos. Estados Unidos exigió, además, al banco datos adicionales sobre miles de clientes más de este país, un paso que ha generado un gran debate en Suiza, que ve amenazado su secreto bancario, el pilar de su industria bancaria. El caso se ha convertido en el tema bilateral más delicado en las relaciones entre Estados Unidos y Suiza.

Fuente: cincodias.com

UBS facilitará a EE UU la identidad evasores de impuestos en Suiza

El banco y el Gobierno estadounidense llegan a un acuerdo para evitar la vía judicial

Supone un paso más de la acción internacional contra los paraísos fiscales

El Gobierno de EE UU y UBS han anunciado un acuerdo para poner fin al litigio sobre la identidad de miles de estadounidenses que han utilizado las cuentas del banco suizo para evadir impuestos, según ha comunicado fiscal de la división tributaria del Departamento de Justicia de Estados Unidos, Stuart Gibson, al juez que llevaba el caso. De esta manera, se evita la vía judicial para resolver el asunto. Las dos partes, que ya habían anunciado un principio de acuerdo, tienen ahora que concretar el procedimiento para conocer las identidades de los evasores que han utilizado 52.000 cuentas de UBS, según informa la agencia Bloomberg.

El acuerdo final anunciado hoy es consecuencia de un primer pacto entre las partes alcanzado en febrero por el que el banco suizo accedió a pagar 780 millones de dólares y a entregar los nombres de unos 300 clientes con cuentas secretas "off-shore" para evitar un juicio por haber ayudado a ciudadanos estadounidenses a eludir impuestos.

Un privilegio amenazado

UBS prometió, además, terminar con su negocio en paraísos fiscales con clientes estadounidenses. El pacto, perseguido durante meses por las dos partes, ha ido postergando la fecha de un juicio que al final no se celebrará.

Tres clientes estadounidenses de UBS se han declarado culpables de haber presentado falsas declaraciones de impuestos. Estados Unidos exigió, además, al banco datos adicionales sobre miles de clientes más de este país, un paso que ha generado un gran debate en Suiza, que ve amenazado su secreto bancario, el pilar de su industria bancaria.

Los países del G-20 lanzan una ofensiva contra la evasión de impuestos antes de la cumbre de Pittsburgh. En este contexto, Reino Unido logró ayer un pacto con Liechtenstein y, además, España ultima acuerdos con paraísos fiscales para perseguir el dinero negro.

Fuente: elpais.es

Cada trabajador paga 355 euros más en el IRPF desde que gobierna el PSOE

"Malas noticias en plenos rumores de subidas fiscales: desde 2004, el pago del IRPF se ha elevado en casi 7.000 millones por la no actualización del impuesto al IPC.

"Todos los impuestos están en evaluación", dice ahora el Gobierno. O, lo que es lo mismo: los Presupuestos del Estado pueden deparar "sorpresas", en forma de "ajustes fiscales" que pueden dar más de un susto al contribuyente.

El problema es que, si suben los impuestos, no será la primera vez en la etapa socialista para los españoles. Desde que Zapatero llegó a La Moncloa en 2004, cada contribuyente ha sufrido una subida fiscal de 355 euros.

"Desde la entrada en vigor de la reforma de IRPF de 2003 hasta diciembre del año pasado, los contribuyentes del IRPF han pagado de más –una vez descontados los 1.651,2 millones que supuso la reforma de 2007- un total de 6.748,5 millones de euros", calcula, en concreto, el estudio elaborado por el catedrático José Félix Sanz, Juan M. Castañar y Desiderio Romero para la Fundación de Cajas de Ahorros (Funcas).

"Este sobreimpuesto encubierto es consecuencia de la incompleta indexación del IRPF a la inflación durante todos estos años", argumentan los autores.

El perjuicio es más que notable, por una sencilla explicación. Al finalizar cada año, las empresas suelen elevar levemente el salario de los trabajadores por las cláusulas pactadas en los convenios colectivos, que actualizan los salarios con la inflación de forma automática. El objetivo es que los empleados no pierdan poder adquisitivo con el encarecimiento de los precios.

Actualización

El problema surge cuando el IRPF no se actualiza también con la inflación real, pues el efecto final acaba siendo una subida del tributo, debido a que la actualización de los sueldos provoca que los contribuyentes pasan a tributar a un tipo superior en la tarifa del IRPF.

Lo mismo ocurre con las deducciones (vivienda, madres trabajadoras o planes de pensiones, por ejemplo) que, si no se actualizan con el encarecimiento de la vida que se refleja en las tasas de inflación, pierden poder real de desgravación.

La subida del impuesto desde 2004 quintuplica el coste de la reforma del impuesto del PSOE

Lo que lleva ocurriendo en los últimos ejercicios también sucedió el año pasado, en las rentas ganadas en 2008, que acaban de declarar los contribuyentes en la campaña de la renta de 2009, cerrada antes de verano. "Para esta última liquidación, la normativa establece una indexación del 2% sobre los mínimos, tarifa y reducciones por las rentas netas del trabajo con el objetivo de corregir el IRPF de los efectos de la inflación", explica el estudio.

"Sin embargo, tal nivel de corrección es insuficiente si tenemos en cuenta que la tasa media mensual de inflación de 2008 fue del 4,1%". El resultado es que los "contribuyentes han soportado en la última liquidación del impuesto un exceso de carga de IRPF por importe de 1.161,4 millones de euros". Cantidad que se suma a los 1.169,5 millones de euros de 2004; a los 2.320,6 de 2005, y a los 3.748,1 en 2006. Hasta sumar este total de 6.748 millones de euros, restados ya incluso los 1.651,2 millones de la reforma fiscal de 2007.

Así, la culpable de esta subida es, de un lado, la actualización del IRPF limitada, pues afecta sólo a la tarifa –y no del todo– y a los mínimos exentos del Impuesto. Pero, por otro lado, a ese impacto hay que sumar que el Ejecutivo hace esa actualización parcial con el objetivo del 2% de inflación –referencia que toma del Banco Central Europeo-, en vez de hacerlo con el IPC, que realmente se espera tener a cierre de cada año.

Ese 2% contrasta, de hecho, con el 3% en que cerró el IPC medio en 2004; el 3,4% de 2005; el 3,5% de un año después; o el 2,8% de 2007. Aún peor: duplica el 4,1% medio en que cerró la inflación el año pasado.

El IRPF se actualizó parcialmente el año pasado con un IPC del 2%; la inflación real cerró en el 4,1%

Así, año a año, el impacto de este "sobreimpuesto" ha sido potente, al tiempo que "exigido de forma silenciosa y poco transparente", según el informe. "En este contexto, podemos asegurar que a pesar de la reforma llevada a cabo en 2007, el IRPF ha subido significativamente desde la reforma aprobada en 2003". Tanto es así que el incremento del Impuesto de la Renta, "por ausencia de un proceso riguroso y completo", ha sido cinco veces más elevado que el coste de la reforma de 2007.

La farsa de la presión fiscal

Pese a que los impuestos suben, el Ejecutivo ha hecho ahora de la bajada de la presión fiscal una de sus banderas. Pero es que eso no significa que los tributos que pagan los españoles bajen.

El descenso de la presión fiscal no se debe, de hecho, a que la factura de los contribuyentes sea menor, sino a dos motivos: por culpa del paro, cada vez hay menos contribuyentes; y, además, es inferior lo que recauda el Estado por culpa de la fuerte destrucción de empleo –que impacta en la recaudación del IRPF–, por el desplome de los beneficios empresariales –con su efecto en los ingresos en el Impuesto sobre Sociedades–, o por el sobresaliente descenso del consumo, que hace retroceder la recaudación por IVA y otros impuestos ligados al gasto."

Fuente: expansión.com

España ultima acuerdos con paraísos fiscales para perseguir el dinero negro

“EE UU desveló hace unas semanas que tiene información sobre un país caribeño en el que hay 10.000 empresas registradas en un solo edificio. "O es el edificio más grande del mundo o es una tomadura de pelo", decía en una entrevista reciente el secretario general de la OCDE, Ángel Gurría. Los grandes foros internacionales -los países ricos de la OCDE, el G-8 y el G-20- han lanzado una ofensiva contra esa tomadura de pelo, el dinero sucio de los paraísos fiscales, que empieza a dar frutos. El Reino Unido firmó ayer un acuerdo con Liechtenstein de intercambio de información fiscal, que se une a otros suscritos en las últimas semanas. Esa tendencia se acelerará antes de la próxima cumbre del G-20. España "ultima pactos con varios países", aseguraron ayer fuentes del Gobierno, con dos grandes objetivos: Andorra y Gibraltar.

Portavoces del Ministerio de Asuntos Exteriores y de Hacienda explicaron que el Ejecutivo prevé firmar un acuerdo con el Reino Unido para el intercambio de información tributaria con Gibraltar, que ya ha suscrito pactos con Irlanda y Estados Unidos. Con Andorra hay un texto negociado a la espera de que el país apruebe varias normas fiscales.

A finales de 2008 se firmaron acuerdos similares, con Aruba y las Antillas Holandesas, y Hacienda está "a la espera de que varios países cumplan con los estándares de la OCDE en materia tributaria y de transparencia para firmar otros nuevos". Una veintena de los 43 países que figuran en la lista negra de la OCDE han contactado ya con España.

El Gobierno de Andorra ha remitido esta semana al parlamento del país el proyecto de ley de intercambio de información fiscal con la intención de que se vote en septiembre. Pese a que el Ejecutivo socialdemócrata no cuenta con mayoría, sí espera que los liberales, que lideran la oposición, apoyen la ley tras incluir varias de sus demandas en el texto. El Gobierno se ha asegurado el apoyo de la banca, del supervisor bancario y de las patronales. Y ha contactado con 21 países para firmar acuerdos bilaterales. Según fuentes del Ejecutivo andorrano, el primer país con el que compartirá información será Francia, y a continuación firmará con España, aunque las negociaciones están también muy avanzadas con Portugal, Bélgica y Holanda.

El Gobierno español descartó ayer que esos pactos vayan a suponer una amnistía fiscal -como pide, por ejemplo, la patronal Cecot-, pese a que la OCDE admite e incluso aplaude los mecanismos de regularización.

Algunos países empiezan a recorrer ese camino. Italia ha aprobado una amnistía fiscal para quienes repatrien capital procedente de paraísos fiscales, con una multa de apenas el 5% para las declaraciones falsas o las omisiones. El Reino Unido prevé también la apertura entre 2010 y 2015 de un periodo en el que los inversores con intereses en Liechtenstein puedan regularizar su situación, con una sanción limitada al 10% de los impuestos impagados durante los últimos 10 años. "Eso supone hacer media amnistía fiscal, y sobre todo lanzar un mensaje completamente equivocado: con el desempleo creciendo en todo el mundo, las cargas de la crisis no se reparten de forma equitativa, y se libran del pago de impuestos buena parte de los beneficios amasados en los años de vacas gordas", criticó Guillem López-Casanovas, consejero del Banco de España y catedrático de la Universitat Pompeu Fabra. España "no tiene previsto hacer nada parecido", declaró ayer un portavoz del Gobierno.

Tras el G-20 de abril en Londres, el presidente francés, Nicolas Sarkozy, declaró "el fin de la era del secreto bancario". El británico Gordon Brown prefirió hablar del "principio del fin del secreto bancario". Ayer mismo, tras el acuerdo del Reino Unido, Jeffrey Owens, de la OCDE, insistió en que ese pacto "muestra que la era del secreto bancario toca a su fin". Y en los últimos meses no ha cesado la ofensiva diplomática: Bélgica y Luxemburgo han sido los países más activos y el pasado julio consiguieron salir de la lista negra de la OCDE; y de repente numerosos países -Islas Caimán, Malasia, Filipinas, Panamá, Uruguay y Costa Rica, entre otros- han hecho más progresos en unas semanas que en la última década por la presión del G-20, que a finales de septiembre lanzará en Pittsburgh (EE UU) otra andanada contra el dinero opaco.

En plena crisis y con los déficit públicos por las nubes, el pastel a repartir es formidable: los paraísos fiscales manejan unos ocho billones de euros, equivalentes al 13% de la riqueza mundial, que generarían unos 178.000 millones en impuestos, según el grupo de presión Tax Justice Network.

"La ofensiva está capitaneada por Barack Obama, Angela Merkel y Sarkozy, y está obligando a países como Suiza a actuar a toda prisa", afirma el economista Francesc Granell. Suiza ha dado los primeros pasos para suavizar el secreto bancario. Los tribunales acechan: UBS tiene un juicio pendiente en Miami sobre 52.000 cuentas de estadounidenses en Suiza. La Administración de EE UU y UBS han llegado a un principio de acuerdo y se prevé que las partes informen hoy al juez, para evitar una instrucción que podría ser larga y costosa, informa Sandro Pozzi.”

Fuente: elpais.com

EU Publishes Decision on Amending Savings Tax Agreement With Switzerland

COMMISSION DECISION
of 10 March 2009
on the signature and conclusion of an Agreement in the form
of an Exchange of Letters between the European Community
and the Swiss Confederation on certain technical amendments
to Annexes I and II to the Agreement between the European Community
and the Swiss Confederation providing for measures equivalent
to those laid down in Council Directive 2003/48/EC on taxation
of savings income in the form of interest payments by reason
of the accession of the Republic of Bulgaria and Romania

II

(Acts adopted under the EC Treaty/Euratom Treaty
whose publication is not obligatory)

DECISIONS
COMMISSION
(2009/602/EC)

THE COMMISSION OF THE EUROPEAN COMMUNITIES,

Having regard to the Treaty establishing the European Community, and in particular Article 94 in conjunction with Article 300,

Having regard to Council Decision 2004/911/EC of 2 June 2004 on the signing and conclusion of the Agreement between the European Community and the Swiss Confederation providing for measures equivalent to those laid down in Council Directive 2003/48/EC on taxation of savings income in the form of interest payments and the accompanying Memorandum of Understanding¹ and in particular Article 2 thereof,

Whereas:

(1) Due to the accession of Bulgaria and Romania, both Annex I (List of competent authorities) and Annex II (List of related entities) to the Agreement between the European Community and the Swiss Confederation providing for measures equivalent to those laid down in Council Directive 2003/48/EC on taxation of savings income in the form of interest payments require technical amendments.

(2) Bulgaria and Romania have designated their respective competent authorities through the formal notification of the Secretariat General of the Commission on 28 January 2008 and on 17 July 2007, respectively. These data are to be communicated by the Commission to the Swiss authorities by simple notification.

(3) The list of related entities of the Annex to Council Directive 2003/48/EC² was amended by Council Directive 2006/98/EC³ which adapted certain Directives in the field of taxation, by reason of the accession of Bulgaria and Romania. In order to ensure that these changes are reflected in the Agreement with Switzerland, the Commission has to exercise the plenipotentiary powers conferred by the Council and make the corresponding amendments to Annex II to the Agreement by mutual agreement with Switzerland,

HAS DECIDED AS FOLLOWS:

Article 1

The Agreement in the form of an Exchange of Letters between the European Community and the Swiss Confederation on the certain technical amendments to Annexes I and II to the Agreement between the European Community and the Swiss Confederation providing for measures equivalent to those laid down in Council Directive 2003/48/EC on taxation of savings income in the form of interest payments by reason of the accession of the Republic of Bulgaria and Romania is hereby approved on behalf of the Community.

The text of the Exchange of Letters is attached to this Decision.

Article 2

The President of the Commission is hereby authorised to designate the person(s) empowered to sign the Exchange of Letters in order to bind the Community.

Article 3

This Decision shall be published in the Official Journal of the European Union.

Done at Brussels, 10 March 2009.

For the Commission

László Kovács
Member of the Commission

ANNEX

Agreement in the form of an Exchange of Letters between the
European Community and the Swiss Confederation on certain technical
amendments to Annexes I and II to the Agreement between the European
Community and the Swiss Confederation providing for measures
equivalent to those laid down in Council Directive 2003/48/EC on
taxation of savings income in the form of interest payments by reason
of the accession of the Republic of Bulgaria and Romania

A. LETTER OF THE EUROPEAN COMMUNITY

Sir,

I have the honour to refer to the Agreement between the European Community and the Swiss Confederation providing for measures equivalent to those laid down in Council Directive 2003/48/EC on taxation of savings income in the form of interest payments.

Due to the accession of the Republic of Bulgaria and Romania, the annexes to the Agreement between the European Community and the Swiss Confederation providing for measures equivalent to those laid down in Council Directive 2003/48/EC on taxation of savings income in the form of interest payments require technical amendments as provided for by Article 21(2).

Article 21(2) of the said Agreement provides that the list of competent authorities in Annex I may be amended simply by notification of the other Contracting Party by Switzerland for the authority referred to in (a) therein and by the Community for the other authorities.

I hereby notify you on behalf of the Community that the competent authorities for the Republic of Bulgaria and Romania are:

• in Bulgaria: [text omitted] or an authorised representative,
• in Romania: Presedintele Agentiei Nationale de Administrare Fiscala or an authorised representative,

and they have to be added into Annex I under letters (aa) and (ab) respectively after the competent authorities mentioned under letter (z).

Moreover, Article 21(2) states that the list of related entities in Annex II may be amended by mutual agreement.

Therefore I kindly ask your agreement to amend Annex II in order to cover the related Bulgarian and Romanian entities, by inserting the following:

• between the entities for Belgium and Spain: `Bulgaria [text omitted] (municipalities) [text omitted] (Social Security Funds)' and,
• between the entities for Portugal and Slovakia: `Romania autoritatile administratiei publice locale (local public administration authorities)',

The agreement in the form of an Exchange of Letters enters into force on the date of the reply letter. The application of th provisions of this Exchange of Letters shall have retroactive effect ass of 1 January 2007.

Please accept, Sir, the assurance of our highest consideration.

For the European Community

Rober Verrue

B. LETTER OF THE SWISS CONFEDERATION

Sir,

I have the honour to acknowledge receipt of your letter of 19 May 2009, which reads as follows:

'Sir,

I have the honour to refer to the Agreement between the European Community and the Swiss Confederation providing for measures equivalent to those laid down in Council Directive 2003/48/EC on taxation of savings income in the form of interest payments.

Due to the accession of the Republic of Bulgaria and Romania, the annexes to the Agreement between the European Community and the Swiss Confederation providing for measures equivalent to those laid down in Council Directive 2003/48/EC on taxation of savings income in the form of interest payments require technical amendments as provided for by Article 21(2).

Article 21(2) of the said Agreement provides that the list of competent authorities in Annex I may be amended simply by notification of the other Contracting Party by Switzerland for the authority referred to in (a) therein and by the Community for the other authorities.

I hereby notify you on behalf of the Community that the competent authorities for the Republic of Bulgaria and Romania are:

• in Bulgaria: [text omitted] or an authorised representative,
• in Romania: Presedintele Agentiei Nationale de Administrare Fiscal a or an authorised representative,

and they have to be added into Annex I under letters (aa) and (ab) respectively after the competent authorities mentioned under letter (z).

Moreover, Article 21(2) states that the list of related entities in Annex II may be amended by mutual agreement.

Therefore I kindly ask your agreement to amend Annex II in order to cover the related Bulgarian and Romanian entities, by inserting the following:

• between the entities for Belgium and Spain: "Bulgaria [text omitted] (municipalities) [text omitted] (Social Security Funds)" and,
• between the entities for Portugal and Slovakia: "Romania autoritatile administratiei publice locale (local public administration authorities)",

The agreement in the form of an Exchange of Letters enters into force on the date of the reply letter. The application of the provisions of this Exchange of Letters shall have retroactive effect as of 1 January 2007.

Please accept, Sir, the assurance of our highest consideration.

For the European Community

Robert Verrue'

I express hereby my agreement to amend Annex II, as proposed in your letter and confirm that this agreement in the form of an Exchange of Letters shall enter into force on the date of the reply letter and that the application of the provisions thereof shall have retroactive effect as of 1 January 2007.

Please accept, Sir, the assurance of our highest consideration.

For the Swiss Confederation

The Head of the Mission
of Switzerland to
the European Union

Jacques De Watteville

European Economic and Social Committee Publishes Opinion on Proposed Tax Directive

Opinion of the European Economic and Social Committee
on the 'Proposal for a Council Directive on the common system
of taxation applicable in the case of parent companies
and subsidiaries of different Member States (codified version)'

COM(2008) 691 final -- 2008/0206 (CNS)

(2009/C 182/18)

On 19 November 2008 the Council decided to consult the European Economic and Social Committee, under Article 94 of the Treaty establishing the European Community, on the

Proposal for a Council Directive on the common system of taxation applicable in the case of parent companies and subsidiaries of different Member States (codified version)

COM(2008) 691 final -- 2008/0206 (CNS)

Since the Committee unreservedly endorses the content of the proposal and feels that it requires no comment on its part, it decided, at its 450th plenary session of 14 and 15 January 2009 (meeting of 14 January), by 180 votes to two with six abstentions, to issue an opinion endorsing the proposed text.

Brussels, 14 January 2009.

The President of
the European Economic
and Social Committee

Mario SEPI

© European Communities, http://eur-lex.europa.eu/